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【退市投教】關(guān)于退市新規(guī)之風(fēng)險警示板

2022-04-26

編者按:近期,較多投資者通過深交所投資者服務(wù)熱線(400-808-9999)咨詢關(guān)于風(fēng)險警示板相關(guān)事宜。為幫助投資者進一步了解相關(guān)規(guī)定,本所整理了投資者咨詢較為集中的問題,供投資者參考。

 

1. 退市新規(guī)設(shè)立了風(fēng)險警示板,有哪些股票在風(fēng)險警示板交易?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,在風(fēng)險警示板交易的股票有兩種:

 

(一)按照深交所上市規(guī)則被實施風(fēng)險警示的股票,即風(fēng)險警示股票;

 

(二)按照深交所上市規(guī)則被作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票,即退市整理股票。

 

2. 公司股票在什么情況下會被實施風(fēng)險警示?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022年修訂)》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(202012月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或者其他狀況異常,導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險,或者投資者難以判斷公司前景,其投資權(quán)益可能受到損害,存在其他重大風(fēng)險的,深交所對該公司股票交易實施風(fēng)險警示。

 

風(fēng)險警示包括退市風(fēng)險警示和其他風(fēng)險警示。

 

3. 風(fēng)險警示板股票是否有特殊標(biāo)識?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022年修訂)》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(202012月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,公司股票交易被實施退市風(fēng)險警示的,在股票簡稱前冠以“*ST”字樣;被實施其他風(fēng)險警示的,在股票簡稱前冠以“ST”字樣,以區(qū)別于其他股票。公司同時存在退市風(fēng)險警示和其他風(fēng)險警示情形的,在股票簡稱前冠以“*ST”字樣。

 

公司股票進入退市整理期的,在股票簡稱后冠以“退”標(biāo)識。

 

4. 投資者交易風(fēng)險警示板股票需要滿足什么條件?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,普通投資者首次買入風(fēng)險警示股票或退市整理股票,應(yīng)當(dāng)以紙面或電子方式分別簽署《風(fēng)險警示股票風(fēng)險揭示書》或《退市整理股票風(fēng)險揭示書》(以下統(tǒng)稱《風(fēng)險揭示書》)。普通投資者未簽署《風(fēng)險揭示書》的,會員不得接受其買入委托。

 

個人投資者參與退市整理股票買入交易的,必須具備兩年以上股票交易經(jīng)驗,申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元,其中不包括該投資者通過融資融券融入的證券和資金。

 

5. 風(fēng)險警示板股票漲跌幅比例是多少?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,深交所對風(fēng)險警示股票、退市整理股票交易實行價格漲跌幅限制。主板風(fēng)險警示股票價格漲跌幅限制比例為5%,退市整理股票價格漲跌幅限制比例為10%。創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險警示股票、退市整理股票價格漲跌幅限制比例為20%。

 

6. 投資者買入風(fēng)險警示板股票是否有單日數(shù)量上限限制?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,投資者當(dāng)日通過競價交易、大宗交易和盤后定價交易累計買入的單只風(fēng)險警示股票,數(shù)量不得超過50萬股。

 

投資者買入退市整理股票沒有單日買入數(shù)量上限限制。

 

7. 如何計算投資者單日買入的單只風(fēng)險警示股票數(shù)量?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第2號——風(fēng)險警示板交易事項》的規(guī)定,投資者當(dāng)日通過競價交易、大宗交易和盤后定價交易累計買入的單只風(fēng)險警示股票,委托買入數(shù)量與當(dāng)日已買入數(shù)量及已申報買入但尚未成交、也未撤銷的數(shù)量之和,不得超過50萬股,上市公司回購、5%以上股東根據(jù)已披露的增持計劃增持股份等情形除外。

 

投資者當(dāng)日累計買入風(fēng)險警示股票數(shù)量,按照該投資者以本人名義開立的單個或者多個普通證券賬戶與信用證券賬戶的買入數(shù)量合并計算。

 

8. 退市新規(guī)將退市整理期從30個交易日縮減至15個交易日,若公司股票在退市整理期間停牌的,停牌期間是否計入退市整理期?

 

答:不計入。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022年修訂)》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(202012月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,退市整理期的交易期限為15個交易日。退市整理期間,上市公司股票原則上不停牌。公司因特殊原因向深交所申請其股票全天停牌的,停牌期間不計入退市整理期,且停牌天數(shù)累計不得超過5個交易日。

  

9. 退市整理股票首日盤中臨時停牌是如何規(guī)定的?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,股票進入退市整理期的首個交易日不實行價格漲跌幅限制,當(dāng)日股票競價交易出現(xiàn)下列情形的,深交所可以對其實施盤中臨時停牌措施:

 

(一)盤中成交價較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%的;

 

(二)盤中成交價較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過60%的。

 

單次盤中臨時停牌的持續(xù)時間為10分鐘,具體時間以深交所公告為準(zhǔn)。臨時停牌時間跨越14:57的,于14:57復(fù)牌并對已接受的申報進行復(fù)牌集合競價,再進行收盤集合競價。

 

深交所可以視退市整理股票盤中交易情況調(diào)整相關(guān)指標(biāo)閾值,或采取進一步的盤中風(fēng)險控制措施。

 

10. 股票退市整理期間交易是否納入指數(shù)的計算?

 

答:根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則(20213月修訂)》的相關(guān)規(guī)定,股票退市整理期間交易不納入深交所指數(shù)的計算,成交量計入當(dāng)日市場成交總量。

 

(免責(zé)聲明:本欄目問答僅為投資者教育之目的而發(fā)布,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。深圳證券交易所力求本欄目問答所涉及信息準(zhǔn)確可靠,但并不對其準(zhǔn)確性、完整性和及時性作出任何保證,對因使用本欄目問答引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。)

 

文章來源:深交所投教